江苏电大普专

《期货交易实务》课程教学大纲

第一部分　大纲说明

　一、课程的地位和任务

　　“期货交易实务”是江苏电大普专财经类专业的选修课程， 54 学时， 3 个学分。它是一门操作性较强的应用经济科学，课程内容是现代企业经营管理知识结构中必不可少的重要组成部分。

　　“期货交易实务”这门课程的重要特点是：

1 ．学科新。期货交易是本世纪最重要的一种金融创新，作为一种金融衍生工具，近 20 年来取得快速发展。期货交易实务，应该说是一门新的学科，尚处在不断发展和完善的过程中。

2 ．操作性强。“期货交易实务”以实用性为原则，系统介绍商品期货交易和金融期货交易的实际业务，是最具有操作性和应用性的课程。

3 ．难度大。期货交易在市场构成、交易对象、交易方式、运作原理等诸多方面均以其独特的个性区别于现货交易。从事期货交易不仅需要扎实的经济理论功底和悟性，而且需要具备专门的操作技术和丰富的实践经验，对于初学者来说，这是一门难度较大的课程。

　　学习“期货交易实务”，必须坚持理论和实践相结合的原则，突出其应用性的特点，努力掌握基本理论、基本知识、基本实务和基本操作技术。

     二、教材

　　根据本课程的性质与特点，我们选择文字教材、录像教材两种媒体。

1 ．文字教材

《期货交易实务》，李强主编，中央广播电视大学出版社出版。

     2 ．录像教材

　　录像教材（ 9 节），按专题讲授。录像教材要与文字教材密切配合。

　　　　　　　　第二部分　教学内容与教学要求

第一章　期货交易绪论　　　（建议２学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，要求学生重点掌握期货交易的含义、功能与作用，掌握期货交易的产生与发展，了解中国期货市场的发展历程和现状。

　　二、教学内容

1 ．期货交易的产生与发展

2 ．期货交易与期货合约

（ 1 ）期货交易的概念与特点

（ 2 ）期货交易与现货交易的区别

（ 3 ）期货合约

3 ．期货交易的功能与作用

（ 1 ）期货交易的基本功能

（ 2 ）期货交易在宏观经济中的作用

（ 3 ）期货交易在微观经济中的作用

4 ．发展中的中国期货市场

　　（ 1 ）中国期货市场的发展历程

　　（ 2 ）中国期货市场的成就

　　（ 3 ）中国市场经济的发展与期货市场

　　　　　　第二章　期货市场的组织结构　　　（建议４学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生了解我国期货市场组织结构的全貌，掌握交易所、经纪公司的构成、功能及有关制度，以及套期保值和投机两类交易者。

　　二、教学内容

1 ．期货交易所

　　（ 1 ）期货交易所的功能作用

　　（ 2 ）期货交易所的特点

　　（ 3 ）期货交易所的建立

　　（ 4 ）期货交易所的组织结构

2 ．期货结算所

（ 1 ）期货结算所的种类和作用

（ 2 ）结算所的机构设置

（ 3 ）期货结算所的管理制度

3 ．期货经纪公司

　　（ 1 ）经纪公司的作用

　　（ 2 ）期货经纪公司的设立

（ 3 ）期货经纪公司的机构设置

（ 4 ）期货经纪公司的管理制度

4 ．期货投资者

　　（ 1 ）套期保值者

　　（ 2 ）期货投机者

三、教学建议

有条件的教学单位要组织参观一家交易所、经纪公司或兼营代理机构。

　　　　　　　第三章　期货交易的业务流程　　　（建议 4 课时）

　　一、教学要求

　　通过本章教学，使学生了解期货交易的整个业务流程，一般掌握期货交易运作中的相关概念，重点掌握期货市场的进入、合约的买卖、交易的结算、平仓和交割的程序及要求。

　　二、教学内容

1 ．期货市场的进入

　　（ 1 ）选择经纪商与经纪人

　　（ 2 ）开户及风险揭示

　　（ 3 ）建立期货交易账户

　　（ 4 ）入市前的交易准备工作

　　（ 5 ）保证金的交收

2 ．期货合约的买卖

　　（ 1 ）下单交易指令及交易指令的种类

　　（ 2 ）执行定单的过程——审单、报单和场内交易

　　（ 3 ）定单的回报与确认

3 ．期货交易的结算

　　（ 1 ）交易所对其会员单位的结算

　　（ 2 ）期货经纪公司对其客户的二级结算

4 ．期货合约的对冲平仓与交割

　　（ 1 ）期货交易中的平仓

　　（ 2 ）期货交易中的交割

　　三、教学建议

1 ．参观一家期货经纪公司或请一个期货交易者介绍期货交易过程。

2 ．以教学班为单位让学生扮演期货交易过程中的不同角色进行模拟练习。

　　　　　　　　第四章　商品期货的套期保值　　（建议 6 学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生掌握套期保值的基本原理，重点掌握套期保值的主要作法及其应用。

　　二、教学内容

1 ．套期保值的基本原理

       （ 1 ）套期保值的涵义

       （ 2 ）套期保值的经济原理

       （ 3 ）套期保值的功能

       （ 4 ）套期保值的操作原则

       （ 5 ）正确评价套期保值与套期保值的决策

2 ．买入套期保值和卖出套期保值

（ 1 ）买入套期保值

（ 2 ）卖出套期保值

（ 3 ）交割式的套期保值

3 ．基差及基差变化对套期保值的影响

（ 1 ）基差的涵义

（ 2 ）基差变化的三种形式

（ 3 ）基差变动对套期保值的影响

（ 4 ）基差交易

　　三、教学建议

1 ．选择卖期保值与买期保值的典型案例进行案例教学，以加深学生对套期保值原理与具体应用的理解。

2 ．要求学生从生产商、贸易商、加工商的不同角度选择一种期货合约设计出套期保值的运作方案。

　　　　　　　　第五章　期货交易中的投机与套利　　　（建议 6 学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生重点掌握投机交易的基本原理和经济功能，掌握投机交易的主要类型，学会应用投机交易中常用的策略与技巧。

　　二、教学内容

1 ．期货投机交易

       （ 1 ）期货投机的涵义

（ 2 ）期货投机的经济功能

（ 3 ）期货投机者类型

2 ．期货交易中的套利

（ 1 ）套期图利的涵义

（ 2 ）套期图利的特点

（ 3 ）套期图利的作用

（ 4 ）套期图利的具体操作

3 ．投机交易的常用策略

（ 1 ）入市准备

（ 2 ）投机交易的一般规律

（ 3 ）一些投资者总结了出的成功经验

　　三、教学建议

1 ．选择期货投机交易的一个案例进行案例教学。

2 ．要求学生选择一种期货合约写出投资计划书。

　　　　第六章　期货市场行情分析　　（建议 6 学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生掌握预测价格走势的两种方法，即基本分析法和技术分析法，并且能够将两种方法结合运用。

　　二、教学内容

1 ．基本因素分析法

       （ 1 ）市场供求因素分析

       （ 2 ）金融货币因素分析

       （ 3 ）政治因素分析

       （ 4 ）自然因素分析

（ 5 ）投机和心理因素分析

2 ．技术分析法

　　（ 1 ）技术分析法及其依据

       （ 2 ）技术分析法和基本分析法的比较

       （ 3 ）技术分析法的分类

       （ 4 ）图表分析

       （ 5 ）图形分析的几个概念

       3 ．道氏理论和波浪理论

       （ 1 ）道氏理论

       （ 2 ）波浪理论

4 ．价格形态分析

　　（ 1 ）整理形态

       （ 2 ）反转形态

       （ 3 ）量的分析

       5 ．技术指标分析

       （ 1 ）移动平均线和平滑移动平均线

       （ 2 ）威廉指标和 KDJ 指标

       （ 3 ）相对强弱指标

　　三、教学建议

　　１．任选一种期货合约的交易行情组织学生进行盘面分析。

　　２．选择几篇有代表性的行情评述进行案例教学。

　第七章　商品期货　　　（建议６学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生掌握世界上主要的商品期货品种，了解我国主要的商品期货合约及其重要的商品期货交易特点。

　　二、教学内容

1 ．农产品期货

       （ 1 ）小麦期货

       （ 2 ）玉米期货

       （ 3 ）大豆期货

（ 4 ）红小豆期货

（ 5 ）绿   豆

（ 6 ）籼   米

（ 7 ）啤酒大麦

（ 8 ）棉花期货

2 ．工业品期货

（ 1 ）石油期货 ]

（ 2 ）燃料油期货

（ 3 ）胶合板期货

（ 4 ）橡胶期货

（ 5 ）原糖期货

3 ．贵金属及其他金属品种期货

（ 1 ）贵金属期货

（ 2 ）一般金属期货

　　三、教学建议

1 ．要求学生选择一种比较熟悉的商品期货进行一周左右时间的模拟下单，并互相交流体会。

2 ．以教学班为单位，组织一次某个商品期货品种的行情研讨会。

　　　　　　　　第八章　金融期货　　　（建议 6 学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生了解金融期货的运作原理，掌握外汇期货、利率期货和股票指数期货的一般知识和具体作法。

　　二、教学内容

1 ．外汇期货

　　（ 1 ）外汇与汇率

       （ 2 ）外汇风险

       （ 3 ）即期和远期外汇交易

       （ 4 ））外汇期货

　　（ 5 ）外汇期货的套期保值交易

　　（ 6 ）外汇期货交易的投机与套利

2 ．利率期货

　　（ 1 ）利率期货的产生

　　（ 2 ）利率期货的种类与交易规则

　　（ 3 ）主要的利率期货类型及交易规则

（ 4 ）利率期货交易中的套期保值

（ 5 ）利率期货交易的投机与套利

3 ．股票指数期货

　　（ 1 ）什么是股票指数期货

（ 2 ）股票指数期货交易及其特点

（ 3 ）国际上主要的股票指数及股票指数期货合约

（ 4 ）国际上主要股票指数期货合约的规格

（ 5 ）股票指数期货交易中的套期保值

（ 6 ）股票指数期货交易中的投机与套利

　　三、教学建议

1 ．在教学过程中，每个金融期货合约都要以实例说明交易全过程。

2 ．可以要求学生从外汇、汇率、股票指数期货中任选一个品种拟定投资方案。

　　　　　　　　第九章　期权交易　　　（建议８学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生理解期权交易的含义，掌握期权价格制定原理，学会应用期权交易的一般策略。（本章专科学生不作为考试范围）

　　二、教学内容

1 ．期权交易及其类型

       （ 1 ）期权交易的概念

       （ 2 ）期权交易与期货交易的区别

       （ 3 ）期权类型及其交易形式

2 ．期权的价格构成与影响因素

（ 1 ）期权的价格构成

（ 2 ）影响期权价格的主要因素

3 ．期权交易策略及操作

　　（ 1 ）期权的基本交易策略

       （ 2 ）期权交易的套利策略

　　三、教学建议

1 ．以实例说明期权交易全过程及其交易原理。

2 ．以图解方式讲解几种基本的期权交易及对冲策略。

　　　　　　　第十章　期货市场的风险防范与政府监管　　（建议 6 学时）

　　一、教学要求

　　通过本章的教学，使学生着重理解期货交易的风险及其特点，掌握不同类型风险的防范措施，了解我国现阶段期货市场的监管体制。

　　二、教学内容

1 ．期货市场风险的成因与特征

       （ 1 ）期货市场的风险及其特征

       （ 2 ）期货市场风险的成因

2 ．期货市场的风险防范

（ 1 ）期货市场风险防范的必要性

（ 2 ）期货市场的风险防范

3 ．政府对期货市场的监督与管理

　　（ 1 ）世界主要期货市场监管模式

       （ 2 ）我国期货市场的监管机构

       （ 3 ）我国期货市场监管的指导方针与原则

　　三、教学建议

1 ．选择国内外期货交易中的几起重大风险案例进行一次分析讨论。

2 ．请国家或地方监管部门负责人介绍期货市场的监管状况。