《财务报表分析》平 时 作 业

第 一 次 作 业

1. 某公司 2001 年末资产负债表中有关资料如下：

流动资产为 7000 万元，其中：存货为 5000 万元，流动负债为 2500 万元。请计算该公司流动比率和速动比率。如果同行业流动比率为 2.5 ，速动比率为 0.9 。试简要分析其短期偿债能力。

2. 某公司的全部流动资产为 600000 元，流动比率为 1.5 。该公司刚完成以下两项交易：

1 ）购买商品 160000 元以备销售，其中的 80000 元为赊购；

2 ）购买设备一台，价值 50000 元其中 30000 元以银行存款支付，其余开出了商业汇票。

请根据上述资料，计算每笔交易 的流动比率。

3. 某公司 2001 年初负债总额为 954950 元，资产总额为 1706600 元；年末负债总额为 114320 元，资产总额为 1888350 元，请计算年初与年末的资产负债率，并评价公司长期偿债能力的变化。

4. 某百货公司地处市郊，由于地段较为偏僻，零售商品的经济效益一直不好。公司经理为了改变现状，决定到地处商业中心区购买营业用房 2000 平方米，所需资金 500 万元，准备向银行申请 5 年期贷款，贷款利率为 6% ，该公司三年有关财务信息如下：

1 ）看了上述有关财务信息，你认为该公司偿债能力任何？

2 ）公司经理向银行能否贷到款？为什么？

3 如果你是信贷员，是否愿意贷款给该公司？为什么？

5. 某股份公司有关财务资料如下：货币资金 30000 元；应收帐款 38000 元；存货 45000 元；无形资产净值 10000 元；固定资产净值为 87000 元；资产总计为 210000 元；负债总额为 69012.4 元；税后利润 28408 元；财务费用（利息） 15000 元；所得税为 13992 元；

要求计算： 1 ）资产负债率 2 ）速动比率 3 ）负债对股东权益比率 4 ）已获利息倍数 5 ）负债对有形净值比率，并加以评价。

6. 填写下表中多项经济业务对多种财务指标的影响。用“ + ”表示增加的影响，用“ –”表示减少的影响，用“ 0”表示无影响（假定起始的已获利息倍数大于1，其他比率指标均小于1）。

7. 某公司本期商品销售收入为 280 万元，以银行存款收讫，应收票据期初余额为 32 万元，期末余额为 8 万元，应收帐款期初余额为 50 万元，期末余额为 70 万元，年度内核销的坏帐损失为 2 万元。另外，当期因商品质量问题发生退货价款 5 万元，款已通过银行转帐支付（本题中的各项数据均不含增值税销项税额）。

要求：计算当期销售商品、提供劳务收到的现金。

8. 某公司当期购买原材料货款为 30 万元，增值税 5.1 万元，价款通过银行转帐支付；本期支付应付票据 10 万元（不含增值税）；用银行汇票支付材料价款，收到银行转来银行汇票多余款 0.48 万元，材料及运费 11.52 万元，其相应的增值税为 1.94 万元 , 购买工程物资 15 万元（含增值税），货款已用银行存款支付。

要求：计算当期购买商品、接受劳务所支付的现金。

9. 如果你是一家装潢公司的唯一股东，你的公司没有负债且经营状况良好。最近一年总资产报酬率为 12% ，资产规模为 200000 元（税率为 30% ），当前你正考虑通过举债来扩大经营规模，此时，决定是否通过负债扩大规模的标准是什么？

第 二 次 作 业

1 某股份公司年初存货为 2000 万元，应收帐款 . 为 1600 万元，年末流动负债为 2000 万元，流动比率为 200% ，速动比率为 95% ，存货周转率为 5 次。请你计算下列有关项目的数据：

1 ）该公司本年末流动资产为多少？期末存货和应收帐款为多少？营运资金为多少？

2 ）该公司本年销售收入为多少？

3 ）如果应收帐款以外的速动资产可以忽略不计，其平均收帐期为多少天？

2. 某公司 2001 年度销售成本为 500 万元，期初存货为 100 万元，期末存货为 200 万元。计算该公司的存货周转次数和周转天数

3. 某公司本年度销售收入为 3000 万元，期初应收款余额为 400 万元，已知本年度应收帐款周转一次需 36 天。计算应收帐款期末余额。

4 某公司年初资产总额为 200 万元，年末资产总额为 3000 万元，该公司本年度总资产周转率为 1.8 次，计算本年度的销售收入。

5. 某股份公司年度财务报表中部分资料如下：

期末存货 600000 元

期初应收帐款 250000 元

期末应收帐款 200000 元

期末固定资产 400000 元

销售净收入 900000 元

净利润 90000 元

速动比率 2.5

流动比率 3

负债比率 40%

另已知该公司发行在外普通股股票 500000 股（流通股）每股市价 10 元。

要求计算：

1 ）应收帐款回收期； 2 ）期末流动资产和总资产数额 3 ）股东权益总额 4 ）每股利润和股票的市盈率。

6. 如果你是管理咨询师，你的一项任务是使存货成本更加合理。在观察了前期业绩和存货报告之后，你建议通过加强管理以减少存货，你预期现有的存货周转率将从 25 提高到 30 。节省下来的资金用于偿还流动负债，其流动负债的年持有成本为 12% 。假设预期销售收入为 1.8 亿元，预期销售成本为 1 亿元，你会节约多少成本？

7. 假设 2000 年度底，你的财务记录遭受破坏，所辛的是，告诉财务总监保留了一些与损益有关的统计数据如下：

•  1 ）   产品销售成本 200 万元。

•  2 ）   管理费用是销售成本的 20% ，但却是销售收入的 10% 。

•  3 ）   销售费用是管理费用的 15% 。

•  4 ）   应付债券为 100 万元，其利率为 11% 。

•  5 ）   所得税率为 40% 。

•  6 ）   本年度无营业外收支。

要求：根据上述资料编制一份当年的多步式利润表。

第 三 次 作 业

一、单项选择题

1. 已贴现的商业承兑汇票如占资产总额的比重较大，会严重影响企业的（ ）。

A. 偿债能力 B. 盈利能力 C. 资产管理能力 D. 市价

2. 我国企业的资产负债表各个项目是按照（ ）排列的。

A. 流动性 B. 稳定性 C. 重要性 D. 特殊性

3. 流动性是指（ ）

A. 管理能力 B. 盈利能力 C. 变现能力 D. 抗风险能力

4. 对负债而言，流动性是指负债的（　　）。

A. 偿还期限　　 B. 　稳定性　　　 C. 重要性　　　 D. 特殊性

５ . 一个企业的经营业绩能用（　　）说明。

A. 资产负债表　　　　 B. 利润表

C. 　现金流量表　　　　 D. 利润表和利润分配

６ . 反映（　　）的是诸如应收帐款周转率、存货周转率等。

A. 变现能力　　　 B. 　偿债能力　　　 C. 营运能力　　　 D. 市价

７ . 某公司应收帐款回收期是６０天，本年周转的次数是。

A. ６次　　　　 B. ５次　　　　　 C. ８次　　　　 D. 　４次

８ . 销售净收入与流动资产平均余额的比率称为（　　）。

A. 流动资产周转天数　　　　　 B. 流动资产周转速度

C. 流动资产周转率　　　　　　 D. 流动资产周转次数

９ . 当销售成本不变的情况下，影响存货周转速度的主要因素是（　　）。

A. 期初存货成本　　　　　 B. 　期末存货成本

C. 平均存货成本　　　　　 D. 　销货收入

１０ . 用时间表示的应收帐款周转率叫（　　）。

A. 　应收帐款周转次数　　　　 B. 应收帐款周转速度

C. 应收帐款周转天数　　　　 D. 应收帐款转换为现金的次数

１１ . 企业短期借偿能力的强弱，主要表现为（　　）。

A. 　资产变现能力　　　　　 B. 　企业的盈利能力

C. 　流动负债的多少　　　　 D. 　流动资产的多少

１２ . 影响速动比率可信性的因素主要有（　　）。

A. 现金的多少　　　　　　 B. 　短期证券的流动性

C. 　应收帐款的变现能力　　 D. 　存货的周转情况

1 3. 某零售商店主要采用现金销售，应收帐款较少。该店的速动比率若保持在（ ）的水平上，应当被认为是正常的。

A. 1 ∶ 1 B.4 ∶ 1

C.0.4 ∶ 1 D.2 ∶ 1

14.. 下列项目中只能引起所有者权益项目间增减变动的有

A. 　发行普通股　　　　　　 B. 　以盈余公积转增资本

C. 　发放股票股利　　　　　 D. 　将可转换债券调换成普通股 ∶

15. 股票获利率应等于（　　）。

A. 普通股每股股利／普通股每股面值

•  B.         普通股每股收益／普通股每股市价

•  C.         普通股每股股利／普通股每股市价

•  D.        普通股每股收益／普通股每股面值

二 . 多项选择题

1. 能反映企业长期偿债能力的比率，主要有（　　）。

A. 　资产负债率　　　　　　　Ｂ . 　产权比率

C. 　有形净值债务率　　　　　 D. 已获利息倍数

2. 企业的所有者（　　）。

•  A.        将自己的资产交由经营者经营，提供了企业的最根本的风险资本

•  B.         最关心的是获得利润多少和企业价值的大小

•  C.        不需要准确、详细、全面、综合的财务数据

•  D.        通过财务报告分析了解企业经营管理、财务状况、盈利能力、方面的信息

3.. 财务状况分析（　　）。

A. 主要指对企业目前资产、负债和所有者权益的各方面进行评价，从而了解公司经营的方针、经营的安全性和未来发展的潜力

B. 　可分为资产结构分析、债务结构分析、变现能力分析、长期偿债能力分析、和现金流量分析

C. 是盈利分析

D. 不是盈利分析

4. 报表使用者通过现金流量表的分析可以达到以下目的：

•  A.       预测企业的未来现金流量

•  B.       得到本期现金流量的实际数据

•  C.       评价本期收益的质量

•  D.      评价企业的财务弹性和流动性

5. 对比率分析下面说法正确的有：

•  A.       是资产负债表分析的主要内容

•  B.       通过比率分析可以得到企业流动性、管理效率、支付能力等方面的信息

•  C.       资产负债表的比率主要有反映偿债能力的如流动比率、资产负债率等

•  D.      反映营运能力的如应收帐款周转率、存货周转率等

6. 盈利能力分析（　　）

A. 一般可通过多种财务指标来综合反映

B. 可以根据利润表计算出来的销售净利率、销售毛利率、销售成本率等来反映

C. 结合资产负债表分析了资产经营效率后，进一步可得到的指标有资产净利率、资产报酬率和权益净利率等

D. 反映营运能力的如应收帐款周转率、存货周转率等

7 通过对资产负债表的分析能够达到以下目的：

•  A.       了解企业所掌握经济资源及这些资源的分布与结构

•  B.       了解企业的盈利情况

•  C.       了解资金来源及其构成

•  D.      了解企业营运能力、偿债能力和支付能力

8. 盈利能力分析（　　　）

•  A.       一般可通过多种财务指标来综合反映

•  B.       可根据利润表计算出来的销售净利率、销售毛利率、销售成本率等来反映

•  C.       结合资产负债表分析了资产经营效率后，进一步可得到的指标有资产净利率、资产报酬率和权益净利率等

•  D.      是企业重要的分析之一

9. 影响应收帐款在周转率正确计算的因素有：

•  A.       年末销售额的增加或销售额的下降

•  B.       大量使用现金结算

•  C.       季节性经营的企业

•  D.      大量使用分期付款结算方式

10. 影响存货周转天数的因素有：

•  A.       平均每日销售成本

•  B.       存货平均数

•  C.       期末存货计价方法

•  D.      存货周转次数

11. 反映短期偿债能力的财务指标有（ ）

•  A.       流动比率

•  B.       速动比率

•  C.       营运资金

•  D.      资产负债率

12. 在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，这样做的原因在于，在流动资产中（ ）

•  A.       存货的价值变动较大

•  B.       存货的质量难以保证

•  C.       存货的变现能力最低

•  D.      存货的数量不易确定

13. 一般情况下，影响流动比率的主要因素有（ ）。

•  A.         营业周期

•  B.         存货周转速度

•  C.         应收帐款数额

•  D.        流动负债数额

14. 每股收益的高低受（ ）诸因素的影响。

•  A.         净利率

•  B.         年末普通股总数

•  C.         每年股份总数

•  D.        年末优先股总数

15. 反映企业盈利能力的财务比率主要有（ ）。

•  A.         资产周转率

•  B.         股票获利率

•  C.         净资产收益率

•  D.        销售利润率

16. 影响资产净利率的主要因素有（ ）。

•  A.       净利润

•  B.       销售收入

•  C.       期初资产总额

•  D.      期末资产总额

三、判断题

1. 资产负债表中的负债是按稳定性排列的。 （ ）

2. 一般情况下，会计报表分析主要是定性方法。 （ ）

3. 采用比率分析法时，用于比较的指标必须是绝对额。 （ ）

4. 资产负债表中每一单项都可提供一定的信息。 （ ）

5. 流动负债与总负债比率可以反映公司对长期债权人的依赖程度 （ ）

6. 股份有限公司每股现金流量为 15 元，表明该公司每股最大的分派

现金股利的能力为 15 元。 （ ）

7. 存货周转天数等于销售成本除以平均存货。 （ ）

8. 企业总资产增加表明所有者权益增加，总资产减少表明所有者权益减少。 （ ）

9 应收帐款的增加，在任何时候都是不合理的，因为它占用了企业资金。 （ ）

10. 流动资产总额是否合理，主要是看它在资产总额中所占的比重，比重大，

说明保证了生产经营资金的需要，是合理的。 （ ）

11. 营运资金的多少也可以反映短期偿债能力。 （ ）

12. 资产是由负债和所有者权益形成的。 （ ）

13. 企业流动比率和速动比率高，该企业的短期偿债能力一定很强。 （ ）

14.. 已获利息倍数指标是用来衡量企业偿付借款本金和利息能力的。 （ ）

15 留存收益 . 属企业的内部积累，是一种无资金成本融资方式。 （ ）

16. 流动负债的静态结构分析，能揭示企业该负债的分布情况，同时还反映

流动负债结构的变动趋势。 （ ）

17.企业的长期偿债能力，不仅取决于企业的资产状况，而且也受企业的经营状况影响。 ( )

18.发放现金股利、股票股利、财产股利均不会改变公司的股东权益结构。

( )

19.流动负债的帐龄结构分析，可揭示企业短期偿债义务的履行情况 。 ( )

20企业未做记录的或有负债和良好的偿债能力的声誉均能增强企业的

短期偿债能力。 ( )

21.不同的财务分析者，其进行利润分析的目的是相同的。 ( )

22.净资产收益率=销售净利率 × 权益乘数。 ( )

23.对于投资者来说，市盈率越高，越有利。 ( )

24.股票获利率反映的是股利和净收益的比例关系。 ( )

25.资产净利率指标可分解为销售净利率与资产周转率的乘积。 ( )

26.每股收益一般是指普通股的每股收益。 ( )

27股利支付率的高低，将直接影响公司和广大股东的利益。 ( )

四、计算分析题

1.现有一公司的股票，市价为10元，每股税后利润为0.05元，该公司正在建造一大型商场，一年完工。预计投入使用后，将会使每股税后利润提高200%，试分析该公司的股票能否投资？

2.某公司5月8日购进甲公司股票5万股，每股成交价为10元，7月10日以10.5元的价格卖出。交易费用：佣金3.5 ‰ ，印花税 4 ‰ ，每百股过户费为 0.10元。计算该股票的投资收益率。

3.某公司2000年、2001年度实现利润总额、资产占用情况和股东料如下：

该公司的所得税税率为33%，普通股股票2001年末时每股市价为125元。

计算该公司 2000年度和2001年度的资产负债率、资产净利率、销售利润率、净资产收益率、每股收益、每股股利、股利支付率以及2000年末的市盈率指标，并比较分析说明。

第 四 次 作 业

一、问答题

1．为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除?

2．为什么有的公司已获利息倍数小于1，却能在短期内顺利支付债务利息?

3．Y公司的销售收入和利润是近5年来同行业中增长最快的企业之一。Y公司的流动比率高于同行业平均水平。可是在支付应付账款和工资方面发生了问题，Y公司的经理想听听你对此的建议，你准备和经理谈些什么?

4．N公司为M公司100万元银行借款提供了担保，这将对N公司的流动比率产生什么影响?对此种情况应如何考虑?

5．在物价持续上涨的条件下，发出存货分别按先进先出法、加权平均法和后进先出法计价，其当期财务状况比较如下：

要求：若三种发出存货计价法可供选择使用，你作为公司财务主管，你将如何选择？并阐明选择理由。

二、计算分析题

1.A 公司 2000 年度报表的主要资料如下：

A 公 司 资 产 负 债 表

2000 年 12 月 31 日 单位：千元

A 公 司 利 润 表
2000 年 12 月 单位：千元

同 行 业 水 平

要求： 1 ）编制主要财务指标分析表，并将计算结果填入表中（评价等级：好、差、很差）

2 ）与同行业平均数对比，说明该公司经营管理中可能存在的问题

A 公司主要财务指标分析表

2.ABC 公司为一股票上市的股份有限公司，其 2001 年度财务报表的主要资料如下：

A B C 公 司 资 产 负 债 表

2001 年 12 月 31 日

A B C 公 司 利 润 表

2001 年 12 月

ABC 公司 2001 年底发行在外普通股股数为 1800 万股，每股面值为 1 元，股票市价为 25 元， 2001 年底派发现金股利 400 万元。无优先股。

要求计算： 1 ）速动比率 2 ）现金比率 3 ）资产负债率 4 ）产权比率 5 ）股东权益比率 6 ）权益乘数比率 7 ）已获利息倍数 8 ）应收帐款周转率 9 ）存货周转 率 10 ）总资产周转率 11 ）销售利润率 12 ）净资产收益率 13 ）总资产报酬率 14 ）资产净利润率 15 ）每股收益 16 ）每股股利 17 ）市盈率

3. 下列比率分析表中，本公司的比率与同行业相比，过高或过低各说明什么问题？应采取哪些措施？请简要说明。

4. 甲、乙两公司的有关财务资料如下表：