《投资分析》课程教学大纲

第一部分 大纲说明

一、课程的性质与任务

《投资分析》课程理论和应用为一体，是为培养适应现代开放经济需要的，具有“厚基础，宽口径”特点的大专应用型经营管理人才服务的。

通过本课程的学习，使学生获得投资分析方面的基本理论和相关知识，了解投资分析的方法和程序，培养学生对投资项目进行分析的基础技能，为从事相关的经济工作培养良好的职业素质。

二、课程的目的与要求

1. 使学生了解投资分析的相关基础理论知识。

2. 使学生初步掌握投资分析的基本方法，能对项目进行投资分析决策。

三、课程的教学要求和层次

教学要求中有关定义、分类、常识性知识点等内容，按了解、认知、掌握三个层次要求，有关方法、计算分析按熟悉、掌握两个层次来要求。

教学要结合案例。

第二部分 教学内容和教学要求

第一章               投资项目市场分析

一、教学内容

（一）项目市场分析概述

1 、   项目和项目周期

2 、   可行性研究与项目评估

3 、   项目市场分析的内容

（二）项目市场调查

1 、   项目市场调查的概念和类型

2 、   项目市场调查原则和程序

3 、   项目市场调查方式和方法

（三）项目市场预测

1 、   项目市场预测的种类

2 、   项目市场预测的原则和程序

3 、   项目市场预测的方法

二、 教学要求

（一）    应掌握的概念

1 、 项目

2 、 项目周期

3 、 可行性研究

4 、 项目评估

5 、 项目市场分析

6 、 项目市场调查

7 、 项目市场预测

8 、 德尔菲法

9 、 用户购买意向法

10 、       市场因子推算法

（二）    应掌握的问题

1 、 了解行性研究与项目评估的异同点。

2 、 熟悉项目市场分析内容。

3 、 了解项目市场调查的程序。

4 、 了解项目市场预测的原则和程序。

5 、 掌握德尔菲法的基本步骤。

第二章               投资项目财务效益分析

一、教学内容

（一）    项目财务效益分析概述

1 、   项目财务效益分析的定义和作用

2 、   项目财务效益分析的工作程序

（二）    项目财务数据预测

1 、   项目总投资预测

2 、   项目成本费用预测

3 、   项目销售收入与税金预测

4 、   项目利润预测

5 、   项目固定资产投资贷款还本付息预测

（三）    项目财务效益分析基本报表

1 、   现金流量表

2 、   损益表

3 、   资金来源与运用表

4 、   资产负债表

5 、   财务外汇平衡表

（四）    资金时间价值与资金等值计算

1 、   资金的时间价值

2 、   现金流量和资金等值概念

（五）    项目财务效益分析指标

1 、   项目盈利能力分析指标

2 、   项目清偿能力分析指标

3 、   项目财务外汇效果分析指标

二、教学要求

（一）    应掌握的概念

1、 单利

2、 复利

3、 名义利率

4、 实际利率

5、 现值

6、 终值

7、 年金

8、 折现率

9、 现金流量

10、       资金等值

11、       财务净现值

12、       财务净现值率

13、       财务内部收益率

14、       投资回收期

15、       借款偿还期

16、       财务外汇净现值

17、       财务换汇成本

18、       财务节汇成本

19、       投资利润率

20、       投资利税率

21、       资本金利润率

22、       资产负债率

23、       流动比率

24、       速动比率

（二）    应掌握的问题

1、 了解项目财务分析的作用和工作程序

2、 熟悉项目各类财务数据预测的内容和方法

3、 掌握项目财务效益分析基本报表的内容和方法

4、 掌握资金时间价值与资金等值计算的计算方法

5、 掌握项目财务效益分析的各种指标

第三章               投资项目国民经济效益分析

一、教学内容

（一）    项目国民经济效益分析概述

1 、   项目国民经济效益分析的定义

2 、   项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的关系

3 、   项目国民经济效益分析的步骤

（二）    费用和效益的识别

1 、   识别费用和效益的基本原则

2 、   直接费用和直接效益

3 、   间接费用和间接效益

4 、   转移支付

（三）    影子价格

1 、   影子价格的概念和类型

2 、   外贸货物的影子价格

3 、   非外贸货物的影子价格

4 、   劳动力的影子价格——影子公司

5 、   土地的影子价格——土地影子费用

6 、   资金的影子价格——社会折现率

7 、   外汇的影子价格——影子汇率

（四）    项目国民经济效益分析基本报表

1 、   国民经济效益费用流量表（全部投资）

2 、   国民经济效益费用流量表（国内投资）

（五）    项目国民经济效益分析指标

1 、   项目国民经济净效益分析指标：经济净现值、经济内部收益率

二、教学要求

1 、   了解项目国民经济效益分析的定义、内容和基本步骤

2 、   掌握费用和效益识别的原则和直接、间接费用、效益的定义

3 、   了解影子价格的定义以及各类影子价格的定义。

4 、   了解国民经济效益分析的两种基本报表的内容。

5 、   掌握项目国民经济效益分析各类指标的定义和计算表达式的含义和计算方法。

第四章               投资项目的不确定性分析

一、教学内容

（一）    投资分析不确定性分析概述

1 、   投资分析不确定性分析的概念

2 、   几种主要的不确定因素

3 、   投资项目不确定性分析的方法

（二）盈亏平衡分析

1 、   盈亏平衡分析的意义

2 、   线性盈亏平衡分析

（三）敏感性分析

1 、   敏感性分析的意义

2 、   敏感性分析的步骤

3 、   单因素敏感性分析

4 、   多因素敏感性分析

（三）    概率分析

1 、   概率分析的意义

2 、   用期望值法进行分析的步骤

3 、   净现值期望值的计算

4 、   净现值大于或等于零时的累计概率的计算

二、教学要求

1 、   了解投资分析不确定的因素

2 、   掌握项目不确定性分析的方法

3 、   掌握线性平衡分析的方法

4 、   了解敏感性分析的步骤和方法

5 、   掌握概率分析的计算方法

第五章               房地产投资分析

一、教学内容

（一）    房地产投资概述

1 、   房地产投资的特点

2 、   房地产投资分类

3 、   房地产投资风险

4 、   影响房地产投资的因素

5 、   影响房地产价格的因素

6 、   国房景气指数

（二）    房地产投资策略与可行性分析

1 、   房地产投资策略选择

2 、   房地产投资的可行性分析

（三）    房地产投资项目财务效益分析

1 、   房地产投资项目静态分析

2 、   房地产投资项目动态分析

（四）    房地产投资的不确定性分析

1 、   房地产投资盈亏平衡分析

2 、   房地产投资敏感性分析

3 、   房地产投资概率分析

（五）    房地产抵押贷款

1 、   房地产抵押、房地产抵押贷款和商品房抵押贷款的定义

2 、   房地产贷款抵押常数

3 、   贷款余额

二、教学要求

1 、   了解房地产投资的财务风险主要来自哪些因素。

2 、   了解房地产价格的因素。

3 、   掌握房地产投资策略选择包含的几个方面。

4 、   掌握房地产投资静态和动态的财务分析办法。

5 、   掌握房地产投资不确定性的分析办法。

6 、   掌握贷款余额和抵押常数的计算方法。

第六章               股票投资分析

一、教学内容

（一）    股票及其基本问题

1 、   股票及其基本分类股票的特征 ]

2 、   股票的价格分析

（二）    股票的价格分析

1 、   股票价格及股票价格指数

2 、   影响股票人格的因素分析

3 、   股票价格的风险分析

（三）    股票的基本分析

1 、   股票投资的宏观经济分析

2 、   股票投资的行业分析

3 、   上市公司的财务分析

（四）    股票技术分析

1 、   技术分析的理论基础

2 、   技术分析方法的分类

3 、   运用技术分析时应注意的问题

二、教学要求

1 、   熟悉股票的相关概念。

2 、   熟悉股票价格和股票指数的相关概念。

3 、   掌握股票的基本分析的内容。

4 、   了解股票技术分析的相关概念。

第七章 债券和投资基金投资分析

一、教学内容

（一）    债券投资收益分析

1 、   债券投资

2 、   债券的定价模型

3 、   债券收益指标及其分析

（二）    债券投资风险分析

1 、   债券投资风险

2 、   债券的系统风险

3 、   债券的非系统风险

（三）    投资基金价格变动的分析与管理

1 、   投资基金及其特点

2 、   投资基金的价格

（四）    投资基金的收益分配和风险分析

1 、   投资基金的收益

2 、   投资基金的费用

3 、   投资收益分配

4 、   投资基金的税收

5 、   基金投资的风险

（五）    投资基金个人投资评估

1 、   投资者自我评估

2 、   中小投资者对投资基金的选择

二、教学要求：

1 、   掌握债券投资收益分析的相关概念和计算。

2 、   掌握债券风险分析的内容。

3 、   掌握投资基金的特点

4 、   熟悉投资基金价格构成内容及其相互之间的关系。

5 、   了解投资基金的费用的各项内容。

6 、   了解中小投资者选择投资基金时包含的内容。

第七章               期货与期权投资分析

一、教学内容

（一）    期货投资的特征

1 、   期货交易的产生和发展

2 、   期货市场的运行

3 、   期货交易的功能

（二）    期货投资分析

1 、   商品期货投资分析

2 、   金融期货投资分析

（三）    期权投资分析

1 、   期权投资策略分析

2 、   期权定价

二、教学要求

1 、   掌握期货交易、远期交易的区别。

2 、   了解期货合约的组成要素。

3 、   了解期货合约与远期合约和现货合约的主要区别。

4 、   掌握期货交易的功能。

5 、   了解期权投资的特点。

6 、   掌握影响期权价格变动的因素。

7 、   掌握期权价格的构成因素。

第九章 保险投资分析

一、教学内容

（一）保险投资概述

1 、   保险的效用和代价

2 、   保险经营

（二）财产保险投资分析

1 、   企业财产保险

2 、   费率厘定的方法

（四）    人寿保险投资分析

1 、   人寿保险的特征

2 、   人寿保险费率厘定原理

二、教学要求

1 、   掌握有关保险的相关概念。

2 、   了解保险经营包含的几个方面

3 、   掌握人寿保险的特征。

4 、   了解人寿保险费率厘定原理。